Durante años, las conversaciones de planeación patrimonial corrieron contra un reloj. La exención elevada de la ley de 2017 estaba programada para expirar después de 2025 y caer más o menos a la mitad. Muchísima planeación se construyó alrededor de ganarle a ese reloj.
El reloj se detuvo. La One, Big, Beautiful Bill — Ley Pública 119-21, firmada el 4 de julio de 2025 — cambió el panorama. Para 2026, el monto básico de exclusión es de $15.000.000 por persona.
Lo cual es una buena noticia genuina, y también la razón por la que muchos planes que están archivados hoy apuntan a un problema que ya no existe.
Las cifras de 2026
| Concepto | 2026 |
|---|---|
| Exclusión básica (patrimonio y donaciones, por persona) | $15.000.000 |
| Exclusión anual por donación (por receptor) | $19.000 |
| Exclusión anual — donaciones a cónyuge que no es ciudadano de EE.UU. | $194.000 |
| Umbral para los activos en EE.UU. de un no residente no ciudadano | $60.000 |
Lee otra vez la última fila. No es un error de imprenta.
La brecha que define a Miami
El impuesto federal al patrimonio no funciona como la mayoría asume. En realidad no se trata de la ciudadanía en abstracto — se trata de si EE.UU. te considera domiciliado aquí. Si no, a tu propiedad en EE.UU. le aplica un régimen completamente distinto.
El albacea de un no residente que no es ciudadano estadounidense debe presentar el Formulario 706-NA si el valor de mercado a la fecha de fallecimiento de los activos situados en EE.UU. supera los $60.000, una vez que se consideran la exención específica del impuesto a las donaciones y las donaciones gravables ajustadas.
$15.000.000 contra $60.000. Es una diferencia de 250 veces, decidida por hechos que casi nadie considera hechos fiscales.
En una ciudad donde una porción enorme de los inmuebles pertenece a personas que no están domiciliadas en EE.UU., esto no es un tecnicismo. Es la cifra más consecuente que hay sobre la mesa — y la familia suele descubrirla después de una muerte, cuando ya no quedan opciones.
Qué cuenta como activo estadounidense
El patrimonio bruto en EE.UU. de un no residente puede incluir bienes tangibles e intangibles. Dos reglas hacen casi todo el daño:
- Los bienes inmuebles y los bienes muebles tangibles deben estar físicamente ubicados en Estados Unidos para incluirse. El apartamento en Brickell entra de lleno.
- Las acciones de sociedades estadounidenses se incluyen sin importar dónde estén físicamente los títulos. Esta es la que sorprende. Tener acciones gringas a través de un corredor en el exterior no las saca del patrimonio estadounidense.
Entonces una familia sin green cards, sin residencia fiscal en EE.UU. y sin declaraciones de renta allá puede estar sentada sobre una exposición al impuesto al patrimonio que arranca en $60.000 — por una propiedad de vacaciones y una posición en la bolsa.
Qué cambió para las familias estadounidenses
Si eres ciudadano o domiciliado en EE.UU., la presión del vencimiento desapareció. Eso no significa que no haya nada que hacer. Significa que las preguntas cambiaron:
- Planes diseñados para un mundo de $7 millones. Las cláusulas de fórmula que financian un fideicomiso «hasta el monto de la exención» se comportan muy distinto con $15 millones que cuando se redactaron. Algunas ahora se llevan prácticamente todo el patrimonio lejos del cónyuge sobreviviente. Eso es un artefacto de redacción, no una decisión que alguien tomó.
- Pasos irrevocables dados para ganarle a un plazo que se esfumó. Vale la pena revisar qué costaron en flexibilidad y en base fiscal.
- Base fiscal contra exención. Con una exclusión de $15 millones, para muchas familias el impuesto al patrimonio simplemente ya no es la restricción — y regalar activos apreciados para ahorrarse un impuesto que nunca ibas a pagar puede dejarle a tus herederos una factura de ganancias de capital en lugar de un ajuste de base.
- La portabilidad. Sigue exigiendo una elección en una declaración de patrimonio presentada a tiempo. Y se sigue olvidando.
- La exclusión anual. $19.000 por receptor por año, sin límite de receptores, sin declaración, y sin tocar los $15 millones. Sigue siendo la herramienta más desaprovechada de todas.
El hogar con ciudadanías mixtas
Una más que Miami produce constantemente. La deducción marital ilimitada — la regla que permite a los cónyuges transferirse bienes libremente — no aplica cuando el cónyuge receptor no es ciudadano estadounidense. En su lugar tienes una exclusión anual de $194.000 para 2026, o usas un fideicomiso doméstico calificado (QDOT). Las familias lo descubren justo en el peor momento.
La conclusión
Dos cosas son ciertas a la vez. Si eres una familia estadounidense, el plazo que impulsó una década de planeación ya no está, y tus documentos merecen una lectura fresca contra un mundo que ya no tiene un precipicio. Si tu familia es internacional — y en Miami, esa es la mayoría — la cifra que te importa puede ser $60.000, no $15 millones, y casi toda solución a ese problema tiene que ponerse en marcha mientras todos están vivos y bien.
Ninguna de las dos es urgente esta semana. Ambas son de las que solo se vuelven más caras de arreglar.
Fuentes
IRS — Ajustes por inflación para el año fiscal 2026, incluyendo la One, Big, Beautiful Bill
IRS — Novedades: impuesto al patrimonio y a las donaciones
IRS — Impuesto al patrimonio para no residentes no ciudadanos
IRS — Algunos no residentes con activos en EE.UU. deben presentar declaración
IRS — Sobre el Formulario 706-NA
Este artículo es información general, no asesoría fiscal ni legal. La planeación patrimonial depende de hechos concretos e involucra documentos legales que nosotros no redactamos. Habla con nosotros, y con tu abogado, antes de actuar.